證券投資組合理論

  證券投資組合理論,證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。證券投資組合化就是選擇幾種不同的證券進(jìn)行投資，投資組合形成證券資產(chǎn)的組合。在實(shí)際投資活動(dòng)中，要恰當(dāng)?shù)剡x擇投資對(duì)象，建立適宜的證券投資組合，投資組合盡量規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，力求獲得較高收益。投資組合對(duì)各種不同證券風(fēng)險(xiǎn)特征的了解和掌握，投資組合是投資者建立適宜的證券投資組合的首要環(huán)節(jié)。只有了解和熟悉各種證券的風(fēng)險(xiǎn)和特征，投資組合才能恰當(dāng)?shù)剡x擇投資對(duì)象，建立合理的證券投資組合，防范風(fēng)險(xiǎn)，獲得較高的收益。

    要根據(jù)資金實(shí)力進(jìn)行投資選擇，投資者的資金實(shí)力是建立證券投資組合的物質(zhì)前提。從理論上分析，投資組合中證券種類越多，分散、降低風(fēng)險(xiǎn)的效果越明顯，但在實(shí)際中，投資組合的建立受到資金實(shí)力的限制，同時(shí)，資金實(shí)力也制約著投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。如果投資者資金實(shí)力較雄厚，投資組合則風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，投資組合在建立證券投資組合時(shí)，可以選擇購(gòu)買多種股票。建立投資組合是為了分散、降低投資風(fēng)險(xiǎn)，保持較高的收益水平，而風(fēng)險(xiǎn)與收益具有同步增減的關(guān)系，因此投資者在建立投資組合前，應(yīng)設(shè)計(jì)一個(gè)適合自身的風(fēng)險(xiǎn)和收益目標(biāo)。投資組合在設(shè)計(jì)這一目標(biāo)時(shí)，一方面要了解不同證券的風(fēng)險(xiǎn)和收益差別;另一方面要正確估計(jì)自身的資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力除了受資金實(shí)力的制約以外，投資組合還受投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)好惡程度的制約。投資者應(yīng)對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行分析，投資組合使選擇的證券組合適合于自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

 

證券投資組合理論,證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)更新時(shí)間:2020-05-28 10:42:16