根據(jù)《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》第七條規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)由股東大會(huì)作出決議。股東大會(huì)作出的決議至少應(yīng)包括發(fā)行規(guī)模、轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及調(diào)整原則、債券利率、轉(zhuǎn)股期、還本付息的期限和方式、贖回條款及回售條款、向原股東配售的安排、募集資金用途等事項(xiàng)。投資可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)注意如下一些基本信息：
1.基準(zhǔn)股票。基準(zhǔn)股票是指可轉(zhuǎn)換公司債券持有人可將所持轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股的股票。
2.債券利率。債券票面利率主要是由當(dāng)前市場(chǎng)利率水平、公司債券資信等級(jí)和可轉(zhuǎn)債的要素組合決定的。市場(chǎng)利率水平越低、信用評(píng)級(jí)越高，票面利率則相對(duì)較低。
3.期限。可轉(zhuǎn)換公司債券的期限與投資價(jià)值成正相關(guān)關(guān)系，期限越長(zhǎng)，股票變動(dòng)和升值的可能性越大，可轉(zhuǎn)換公司債券的投資價(jià)值就越大，因而對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限越長(zhǎng)越好。
4.轉(zhuǎn)換期。轉(zhuǎn)換期是指可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票的起始日至結(jié)束日的期限。不限制轉(zhuǎn)換具體期限的可轉(zhuǎn)債，其轉(zhuǎn)換期為可轉(zhuǎn)債上市日至到期停止交易日，如果是未上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，則為上市公司股票上市日至可轉(zhuǎn)債到期停止交易日。
5.轉(zhuǎn)換價(jià)格。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為公司每股股份所支付的價(jià)格。
6.贖回條款。
7.回售條款�；厥垡话闶侵腹竟善眱r(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格某一幅度時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人按事先約定的價(jià)格將所持可轉(zhuǎn)換債券賣回發(fā)行人的行為。也有的回售條款是承諾某個(gè)條件，比如公司股票在未來(lái)時(shí)間要達(dá)到上市目標(biāo)，一旦達(dá)不到，則履行回售條款。絲綢轉(zhuǎn)債即采用了后一種回售方式。
8.強(qiáng)制性轉(zhuǎn)股條款。強(qiáng)制性轉(zhuǎn)股條款是發(fā)行人約定在一定條件下，要求投資者將持有的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為公司股份的條款。
