信托公司在為員工持股計(jì)劃融資時(shí)，一是可以用自由資金，二是發(fā)行信托計(jì)劃融資。信托計(jì)劃是經(jīng)由中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的規(guī)范的金融信托產(chǎn)品，它的投資者可以是自然人，也可以是機(jī)構(gòu)投資者。信托計(jì)劃一般由三個(gè)主要部分組成:風(fēng)險(xiǎn)申明書、信托計(jì)劃說(shuō)明書和信托合同。信托計(jì)劃說(shuō)明書與風(fēng)險(xiǎn)申明書是信托合同的組成部分，信托合同未規(guī)定的，以信托計(jì)劃為準(zhǔn)。
(一)風(fēng)險(xiǎn)申明書
風(fēng)險(xiǎn)申明書的全稱為信托資金管理、運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)申明書。按照有關(guān)信托法律法規(guī)的要求，風(fēng)險(xiǎn)申明書應(yīng)當(dāng)載明下列兩項(xiàng)主要內(nèi)容:
1.信托投資公司依據(jù)信托文件的約定管理、運(yùn)用信托資金導(dǎo)致信托資金受到損失的，其損失部分由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
2.信托投資公司違背信托文件的約定管理、運(yùn)用、處分信托資金導(dǎo)致信托資金受到損失的，其損失部分由信托投資公司負(fù)責(zé)賠償。不足賠償時(shí)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。一般來(lái)說(shuō)，信托公司在要提醒委托人仔細(xì)閱讀信托文件以及其他有關(guān)信息，獨(dú)立做出是否簽署信托文件的決策。加人本信托計(jì)劃，是委托人的真實(shí)意愿，表明已了解信托計(jì)劃可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)信托計(jì)劃說(shuō)明書.
信托計(jì)劃說(shuō)明書是對(duì)信托計(jì)劃的說(shuō)明，是信托合同的有效組成部分，與信托合同互為補(bǔ)充，同樣有法律效力。信托計(jì)劃說(shuō)明書一般包括下面的內(nèi)容:
1.信托計(jì)劃目的。用簡(jiǎn)短的文字說(shuō)明通過(guò)實(shí)施信托計(jì)劃，信托投資公司將多個(gè)指定管理資金信托的信托資金集合運(yùn)用于目標(biāo)公司員工持股計(jì)劃，為加入信托計(jì)劃的信托受益人獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。
2.信托計(jì)劃規(guī)模。除說(shuō)明信托計(jì)劃預(yù)計(jì)募集資金規(guī)模外，還要指出信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托合同不超過(guò)200份(含200份)。
3.信托計(jì)劃期限。信托計(jì)劃期限最短為1年，自信托計(jì)劃成立日起計(jì)算。
4.加入信托計(jì)劃的條件和方式。
(1)委托人資格。委托人應(yīng)當(dāng)是中華人民共和國(guó)境內(nèi)具有完全民事行為能力的自然人、中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法成立的法人或者其他組織。
(2)資金要求。加人信托計(jì)劃的資金應(yīng)當(dāng)是委托人合法所有的并可支配的人民幣資金。單筆信托資金金額最低為人民幣5萬(wàn)元，超過(guò)部分的金額可以為人民幣1萬(wàn)元的整數(shù)倍。
(3)信托計(jì)劃的加人。委托人在與信托投資公司簽訂信托合同并交付信托資金后，自信托計(jì)劃成立之日起即視為加入信托計(jì)劃。
5.信托計(jì)劃的成立。列出信托計(jì)劃推介期的起止日期，同時(shí)說(shuō)明在募集資金總規(guī)模達(dá)到預(yù)計(jì)募集資金規(guī)�；蛘吆炗喌男磐泻贤_(dá)到200份時(shí)，信托計(jì)劃即在達(dá)到之日成立，推介期結(jié)束。委托人交付信托資金后，至信托計(jì)劃成立日前的資金利息按中國(guó)人民銀行企業(yè)活期存款利率計(jì)算，并由信托投資公司在第一次信托利益分配時(shí)支付給受益人。
6.信托計(jì)劃資金的運(yùn)用。信托計(jì)劃資金指信托計(jì)劃成立日.加人信托計(jì)劃的信托資金總和。信托計(jì)劃資金貸放給目標(biāo)公司員工持股計(jì)劃的參加者,或以投資的形式管理和運(yùn)用。
7.信托計(jì)劃資金收益來(lái)源及資金的監(jiān)管。在對(duì)目標(biāo)公司的.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,對(duì)信托計(jì)劃資金的收益來(lái)源和保障進(jìn)行概要的說(shuō)明。
8.信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用。
(1)受托人的信托報(bào)酬;信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用或處分過(guò)程中發(fā)生的稅費(fèi);文件或賬冊(cè)制作、印刷費(fèi)用;信息披露費(fèi)用;律師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)等中介費(fèi)用;營(yíng)銷及推介費(fèi)用;銀行代理收付費(fèi)用、賬戶監(jiān)管費(fèi)用;信托計(jì)劃終止時(shí)的清算費(fèi)用;按照有關(guān)規(guī)定可以列人的其他稅費(fèi)和費(fèi)用。
(2)費(fèi)用計(jì)提。信托計(jì)劃期限內(nèi)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用從信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中支付，列人當(dāng)期費(fèi)用。受托人以固有財(cái)產(chǎn)先行墊付的，受托人有權(quán)從信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先受償。
9.受托人的信托報(bào)酬。信托投資公司一般在信托計(jì)劃成立日起每滿1年計(jì)提一次信托報(bào)酬。每年的信托報(bào)酬由委托人和受托人雙方約定，從信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中預(yù)提。
10.信托計(jì)劃資金年收益率。信托計(jì)劃_信托計(jì)劃 .信托計(jì)年收益率~年收益劃資金X 100%信托計(jì)劃期限內(nèi)的信托計(jì)劃年收益指在信托計(jì)劃期限內(nèi)，在-一個(gè)完整年度內(nèi)按照信托計(jì)劃規(guī)定的方式運(yùn)用信托計(jì)劃資金所獲得的收益的總和在扣除由信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用后的余額。事先由委托人和受托人約定，-般要高于國(guó)內(nèi)發(fā)行的企業(yè)債券的利息。
11.信托計(jì)劃利益的分配。
(1)受益人按照委托人交付的信托資金占信托計(jì)劃資金的比例享有信托利益。
(2)受托人在信托計(jì)劃成立日起每滿1年后的10個(gè)工作日內(nèi)，按信托計(jì)劃資金年收益率僅就信托計(jì)劃收益部分進(jìn)行信托利益預(yù)分配，信托計(jì)劃期限屆滿后10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行最后一次信托利益分配，由信托投資公司直接劃人受益人指定的信托利益賬戶。
(3)信托投資公司以資金方式支付信托利益。
12.信托計(jì)劃資金的管理。
(1)管理方式。信托投資公司為信托計(jì)劃資金設(shè)立單獨(dú)的信托計(jì)劃賬戶，不同委托人的信托資金分別記賬，信托計(jì)劃資金與信托投資公司自有資金分別管理，信托計(jì)劃資金與信托投資公司管理的其他信托資金分別管理。
(2)內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)。按照中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的要求，信托投資公司必須設(shè)立下列機(jī)構(gòu)管理、運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn):
A.投資決策委員會(huì)。負(fù)責(zé)批準(zhǔn)信托資金運(yùn)用方案和批準(zhǔn)信托利益分配方案。
B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)。負(fù)責(zé)提出法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等具體意見，提出防范和化解上述風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。
C.信托資金運(yùn)用部門。負(fù)責(zé)擬定信托資金運(yùn)用方案，經(jīng)投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施;對(duì)資金運(yùn)用項(xiàng)目進(jìn)行隨時(shí)跟蹤，控制
資金運(yùn)用過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn);提出信托利益分配方案，報(bào)投資決策委員會(huì)批準(zhǔn);監(jiān)督信托資金托管部門對(duì)指令的實(shí)施情況。
D.信托資金托管部門。信托資金托管部門主要由信托財(cái)產(chǎn)核算小組與客戶服務(wù)小組組成，負(fù)責(zé)為信托計(jì)劃建立會(huì)計(jì)賬戶和信托賬戶;執(zhí)行信托資金運(yùn)用部門的指令;計(jì)算信托財(cái)產(chǎn)凈值;實(shí)施信托利益分配方案;安全保管信托資金;辦理與信托計(jì)劃有關(guān)的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、登記手續(xù);保管與信托計(jì)劃有關(guān)的重大合同、憑證;保存委托人和受益人名冊(cè)、賬冊(cè)、報(bào)表和記錄等;定期披露信托計(jì)劃相關(guān)信息;發(fā)現(xiàn)信托資金運(yùn)用部門的指令違反信托合同規(guī)定時(shí)，有權(quán)拒絕執(zhí)行該指令，并向投資決策委員會(huì)報(bào)告。
E.稍核審計(jì)部門。負(fù)責(zé)對(duì)信托計(jì)劃運(yùn)作進(jìn)行日常風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)察與稽核;針對(duì)業(yè)務(wù)過(guò)程中異常情況作出預(yù)警并及時(shí)報(bào)告;監(jiān)督與核查業(yè)務(wù)部門及相關(guān)部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的執(zhí)行情況。信托計(jì)劃的資金運(yùn)用部門、托管部門在業(yè)務(wù)上獨(dú)立于信托投資公司的其他部門，其工作人員不與其他業(yè)務(wù)部門相互兼職，具體業(yè)務(wù)信息不與其他業(yè)務(wù)部門共享。
13.信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)揭示及防范措施。
(1)風(fēng)險(xiǎn)揭示。一般要指出有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信托投資公司經(jīng)營(yíng).風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。
(2)信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)防范措施。針對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，提出科學(xué)可信的防范措施。
14.信托計(jì)劃的信息披露。包括三項(xiàng)內(nèi)容:一是定期披露,二是臨時(shí)披鱷，三是信息披露的方法。
15.信托計(jì)劃的終止、清算與信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)歸屬。
(1)信托計(jì)劃的終止。信托計(jì)劃期限屆滿，信托計(jì)劃終止。
(2)信托計(jì)劃終止后的清算。自信托計(jì)劃終止之日起3個(gè)工作日內(nèi)信托投資公司成立信托計(jì)劃清算小組，負(fù)責(zé)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)、確認(rèn)和分配。信托計(jì)劃清算小組在進(jìn)行信托計(jì)劃清算過(guò)程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，即清算費(fèi)用，應(yīng)從信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中支付。信托投資公司在信托計(jì)劃終止后10 個(gè)工作日內(nèi)編制信托計(jì)劃清算報(bào)告，并報(bào)告給委托人與受益人。
(3)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的歸屬。清算后的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，按委托人交付的信托資金占信托計(jì)劃資金的比例，扣除應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用后，歸屬于各信托項(xiàng)下的受益人。
16.信托計(jì)劃相關(guān)事項(xiàng)說(shuō)明。主要是購(gòu)買信托計(jì)劃的注意事項(xiàng)。要明示辦理相關(guān)手續(xù)的場(chǎng)所、委托人的身份證明(如果機(jī)構(gòu)投資人要有組織機(jī)構(gòu)代碼證、授權(quán)委托書(或介紹信)、被授權(quán)人和法定代表人的身份證件(復(fù)印件)、付款方式、咨詢事項(xiàng)。
(三)信托合同
信托合同是信托計(jì)劃的主體文件，是確定信托各個(gè)當(dāng)事人關(guān)系及責(zé)權(quán)利的法律文件。信托合同要具備下列內(nèi)容:
1.委托人和收益人。這是制式合同的規(guī)定格式。
2.信托的設(shè)立。要交待清楚四件事情，一是信托目的，二是受益人，三是信托期限，四是信托資金及其交付。合同重要清楚地交待委托人交付的信托資金幣種，信托資金金額為本合同相關(guān)條款規(guī)定的資金數(shù)額，委托人應(yīng)當(dāng)按本合同的規(guī)定交付信托資金。信托計(jì)劃資金指信托計(jì)劃成立日受托人根據(jù)信托計(jì)劃所實(shí)際募集的信托資金總和。信托期限由雙方共同約定，最短為1年。委托人按合同條款的規(guī)定交付信托資金后，信托計(jì)劃成立。.
3.信托財(cái)產(chǎn)與費(fèi)用承擔(dān)。合同中-般都注明按照信托計(jì)劃說(shuō)明書的規(guī)定執(zhí)行。
4.信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。委托人簽署信托合同，即表示同意加人信托計(jì)劃。信托項(xiàng)下的信托財(cái)產(chǎn)，由受托人按信托計(jì)劃的規(guī)定，與信托計(jì)劃項(xiàng)下的其他信托財(cái)產(chǎn)集合運(yùn)用。信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)集合運(yùn)用時(shí)，信托項(xiàng)下的委托人和受益人按信托資金占信托計(jì)劃資金的比例，享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)。受托人對(duì)信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托財(cái)產(chǎn)分別記賬，分別計(jì)算，與
受托人的固有財(cái)產(chǎn)分別管理。受托人在管理、運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)過(guò)程中，可能會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律與政策風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等。受托人根據(jù)信托合同及信托計(jì)劃的規(guī)定管理、運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)，導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，其損失部分由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。受托人違反信托合同及信托計(jì)劃的規(guī)定管理、運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn)，導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，受托人負(fù)責(zé)賠償，不足賠償?shù)�，由信托�?cái)產(chǎn)承擔(dān)。按照“一法兩規(guī)”的要求，信托合同中要明確指出受托人承諾以受益人的最大利益為宗旨處理信托事務(wù)，并謹(jǐn)慎管理信托財(cái)產(chǎn)，但不承諾信托資金不受損失，亦不承諾信托資金的最低收益。
5.信托當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)。信托當(dāng)事人是指信托計(jì)劃的委托人、受托人和受益人。合同要按“一法兩規(guī)”的要求載明委托人的權(quán)利和義務(wù)、受托人的權(quán)利和義務(wù)和受益人的權(quán)利和義務(wù)。
6.信托利益。信托項(xiàng)下的信托利益的數(shù)額與分配,按照信托計(jì)劃的規(guī)定處理，受益人按照信托資金占信托計(jì)劃資金的比例享有信托利益，信托利益以資金形式分配，由受托人劃至受益人的信托利益賬戶。
7.信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓。受益人可以轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，但大部分信托合同都規(guī)定不得分割轉(zhuǎn)讓。受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)時(shí),應(yīng)當(dāng)按照信托計(jì)劃的規(guī)定辦理信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)。受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，視為將信托項(xiàng)下委托人與受益人的權(quán)利和義務(wù)全部轉(zhuǎn)讓給受讓人。受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，轉(zhuǎn)讓人和受讓人向受托人繳納轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)。
8.信托的變更、解除與終止。信托的變更要經(jīng)過(guò)受托人的同意。信托的終止有下列原因:信托期限屆滿;信托計(jì)劃終止;信托當(dāng)事人一致同意信托提前終止;信托目的e經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者不能實(shí)現(xiàn);合同與信托計(jì)劃另有規(guī)定，或法律、法規(guī)規(guī)定的其他事項(xiàng)。信托終止后，按信托資金占信托計(jì)劃資金的比例，扣除根據(jù)信托合同的規(guī)定應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用后，歸屬于受益人或其承繼人。
9.稅收繳納。受益人和受托人應(yīng)當(dāng)按國(guó)家有關(guān)規(guī)定依法納稅，應(yīng)當(dāng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅收，按照國(guó)家法律、行政法規(guī)及有關(guān)部門的規(guī)定辦理。
10.違約與賠償。載明受托人和委托人的違約可能性和賠償措施。
11.信托事務(wù)的報(bào)告。受托人按照信托計(jì)劃的規(guī)定，向委托人和受益人披露所處理的信托事務(wù)。
12.其他事項(xiàng)。其他事項(xiàng)中包括糾紛及其解決、新受托人的選任、合同生效、合同文本和填寫事項(xiàng)。填寫事項(xiàng)中要有委托人和受益人簽字，同時(shí)寫明資金信托金額、委托人交付信托資金的方式以及信托收益銀行劃付賬戶。
