你的位置：正點(diǎn)財(cái)經(jīng) > 股市學(xué)院 > 證券交易指南 > 正文

管理層收購信托融資方案二:直接收購+過橋貸款+現(xiàn)金分紅

日期：2023-03-16 14:54:07 來源：互聯(lián)網(wǎng)

管理層收購信托融資方案二:直接收購+過橋貸款+現(xiàn)金分紅，具體操作流程如下:

1.由投資者、信托投資公司、目標(biāo)公司大股東及目標(biāo)公司管理層達(dá)成信托計(jì)劃框架協(xié)議。

2.將管理層收購信托融資方案征得目標(biāo)公司主要債權(quán)人的同意或通報(bào)債權(quán)人有關(guān)收購的情況，并對(duì)原有債權(quán)的處理作出承諾和銜接。

3.發(fā)行管理層收購集合資金信托計(jì)劃，由信托投資公司與投資者簽訂信托合同。

4.管理層自行籌集一定比例的收購資金，信托給信托投資公司。受益人為管理層。

5.由管理層和信托投資公司簽訂信托合同受益權(quán)質(zhì)押合同，信托合同受益權(quán)質(zhì)押給信托投資公司，作為其向信托投資公司還本付息的擔(dān)保。

6.信托投資公司和目標(biāo)公司的大股東達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，交付購買資金進(jìn)行股權(quán)變更登記。

7.后續(xù)整合。重要工作是目標(biāo)公司重新設(shè)計(jì)和再造。具體有三方面的內(nèi)容: (1)資產(chǎn)重組、現(xiàn)金回收與債務(wù)清償; (2)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃與業(yè)務(wù)重組; (3)運(yùn)作機(jī)制再造、制度建設(shè)、人事調(diào)整、財(cái)務(wù)控制體系重構(gòu)等。

8.利用目標(biāo)公司的每年現(xiàn)金分紅償還部分借款本息。借款本息逐年遞減，直至為零。至此，管理層收購信托目的實(shí)現(xiàn)，管理層控股目標(biāo)公司。

證券交易指南相關(guān)閱讀

·股票投機(jī)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有哪些積極作用？如何2024-04-29
·股票交易一定要有經(jīng)紀(jì)人嗎？怎樣才能成為經(jīng)2024-04-29
·證券交易所各類業(yè)務(wù)的操作方式有哪些2024-04-29
·影響證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的因素是什么2024-04-29
·交易所的組織有哪些2024-04-29
·股票價(jià)格平均數(shù)與股票價(jià)格指數(shù)怎么看？2024-04-29
·股票在交易過程中必須過戶嗎2024-04-29
·如何確定股票價(jià)格？很復(fù)雜嗎2024-04-29
·股份公司發(fā)行股票有什么要求？要求高嗎2024-04-29
·行為金融分析法有哪些優(yōu)缺點(diǎn)2024-04-25
·行為金融分析法有哪些內(nèi)容2024-04-25
·什么是行為金融學(xué)？行為金融分析法的概念2024-04-25

管理層收購信托融資方案四:間接收購+過橋貸
管理層收購信托融資方案四:間接收購+過橋貸款+現(xiàn)金分紅，具體操作流程如下: ......

管理層收購信托融資方案三:間接收購+過橋貸
管理層收購信托融資方案三:間接收購+過橋貸款+多期集合資金信托計(jì)劃，具體操作流程如下:......

管理層收購信托融資方案二:直接收購+過橋貸
利用目標(biāo)公司的每年現(xiàn)金分紅償還部分借款本息。借款本息逐年遞減，直至為零。至此，管理層收購信托目的實(shí)現(xiàn)，管理層控股目標(biāo)公司。......

管理層收購信托融資方案一:直接收購+過橋貸
在股價(jià)適當(dāng)?shù)那闆r下，信托投資公司出售一定比例的股權(quán)，在不失去控股權(quán)的前提下，使股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益可以支付當(dāng)期貸款本息，該管理層收購計(jì)劃完成。......

我國管理層收購融資的主要特點(diǎn)，融資渠道單
經(jīng)過20多年的發(fā)展，管理層收購在發(fā)達(dá)國家的運(yùn)作已經(jīng)相當(dāng)成熟，其融資工具也非常廣泛。與發(fā)達(dá)國家的情況不同，我國管理層收購處于起步階段，金融工具在管理層收購中的運(yùn)用非常有限......