管理層收購信托融資方案四:間接收購+過橋貸款+現(xiàn)金分紅

日期：2023-03-16 15:01:29 來源：互聯(lián)網

管理層收購信托融資方案四:間接收購+過橋貸款+現(xiàn)金分紅，具體操作流程如下:

1.由投資者、信托投資公司、集團公司大股東及目標公司管理層達成信托計劃框架協(xié)議。

2.將管理層收購信托融資方案征得集團公司主要債權人的同意或通報債權人有關收購的情況，并對原有債權的處理作出承諾和銜接。

3.發(fā)行管理層收購集合資金信托計劃，由信托投資公司與不特定投資者簽訂信托合同。

4.管理層自行籌集一定比例的收購資金，信托給信托投資公司。受益人為管理層。

5.由管理層和信托投資公司簽訂信托合同受益權質押合同,信托合同受益權質押給信托投資公司,作為其向信托投資公司還本付息的擔保。

6.信托投資公司和集團公司的大股東達成股權轉讓協(xié)議，交付購買資金進行股權變更登記。

7.后續(xù)整合。重要工作是目標公司重新設計和再造。具體有三方面的內容: (1)資產重組、現(xiàn)金回收與債務清償; (2)業(yè)務發(fā)展規(guī)劃與業(yè)務重組; (3) 運作機制再造、制度建設、人事調整、財務控制體系重構等。

8.利用目標公司的每年現(xiàn)金分紅償還部分借款本息。借款本息逐年遞減，直至為零。至此，管理層收購信托目的實現(xiàn)，管理層控股目標公司。

證券交易指南相關閱讀

我國管理層收購融資的主要特點，融資渠道單
經過20多年的發(fā)展，管理層收購在發(fā)達國家的運作已經相當成熟，其融資工具也非常廣泛。與發(fā)達國家的情況不同，我國管理層收購處于起步階段，金融工具在管理層收購中的運用非常有限......