可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股該如何操作？

    我是2004年開始涉足債券市場投資的。近兩年來，投資回報甚豐。究其原因，只有一個，那就是因為我是《中國證券報》的忠實讀者。貴報的債券版我是每期必細讀，反復學習，認真體會。如“如何判斷可轉(zhuǎn)債投資價值”、“個人投資者如何參與債市”等文章，使我很受啟發(fā)，很多投資技巧和操作策略都是從中學來的。有一個建議，希望貴報今后多刊登一些對普通投資者有具體指導意義的文章，最好能開辟這樣的專欄。另外，我還有一個關(guān)于具體操作方面的問題:轉(zhuǎn)債持有人申請轉(zhuǎn)股時，在上交所流通的可轉(zhuǎn)債，可直接輸入轉(zhuǎn)股代碼，但在深交所流通的可轉(zhuǎn)債申請轉(zhuǎn)股時，卻沒有代碼可輸入直接交易，這是怎么回事？

　　天津任晏任晏讀者:

　　您好！首先我們非常感謝您給予本報的厚愛與建議，您的問題我請本報債券版編輯黃憲奇解答如下:

　　可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股是指可轉(zhuǎn)債持有人可以依據(jù)轉(zhuǎn)債募集說明書的條件，按照當時生效的轉(zhuǎn)股價格在轉(zhuǎn)股期內(nèi)的“轉(zhuǎn)股申請時間”，隨時申請轉(zhuǎn)換為發(fā)行轉(zhuǎn)債上市公司的流通股股票。轉(zhuǎn)債持有人申請轉(zhuǎn)股將通過交易所的交易系統(tǒng)按報盤方式進行，其具體步驟為:在轉(zhuǎn)股期內(nèi)交易所將專門設(shè)置一交易代碼供可轉(zhuǎn)債持有人申請轉(zhuǎn)股，持有人可以將自己賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請轉(zhuǎn)為本公司股票。持有人提交轉(zhuǎn)股申請，須根據(jù)其持有的可轉(zhuǎn)債面值，按照當時生效的轉(zhuǎn)股價格，向其指定交易的證券經(jīng)營機構(gòu)申報轉(zhuǎn)換成本公司股票的股份數(shù)。

　　涉及到不同的交易所，轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的環(huán)節(jié)也有差別。對于上交所流通的可轉(zhuǎn)債，交易所將專門提供一個與轉(zhuǎn)債對應的轉(zhuǎn)股代碼，投資者輸入該轉(zhuǎn)股代碼，以轉(zhuǎn)債的面值為交易價格，鍵入所需要轉(zhuǎn)股的轉(zhuǎn)債數(shù)量就可以了。而對于深交所上市的轉(zhuǎn)債，需要投資者到所開戶的營業(yè)部提出申請，營業(yè)部將利用專門的設(shè)備將該申請轉(zhuǎn)交給交易所。在該過程中，深交所提供的交易代碼往往為該轉(zhuǎn)債本身的代碼，在輸入該代碼后，投資者需要通過一定的選項進入轉(zhuǎn)股程序，然后營業(yè)部將客戶需要轉(zhuǎn)換的債券數(shù)量按照當期的轉(zhuǎn)股價格計算出所轉(zhuǎn)換股票數(shù)量，并申報到交易所。

　　需要注意的是，與轉(zhuǎn)股申請相應的可轉(zhuǎn)債總面值必須是1，000元的整數(shù)倍。申請轉(zhuǎn)股的股份須是整數(shù)股，當尾數(shù)不足1股時，公司將在轉(zhuǎn)股日后的5個交易日內(nèi)以現(xiàn)金兌付該部分可轉(zhuǎn)債的票面金額以及利息。轉(zhuǎn)股申請一經(jīng)確認不能撤單。若持有人申請轉(zhuǎn)股的數(shù)量大于該持有人實際持有可轉(zhuǎn)債能轉(zhuǎn)換的股份數(shù)，深交所將確認其最大的可轉(zhuǎn)換股票部分進行轉(zhuǎn)股，申請超過部分予以取消。

　　另外，可轉(zhuǎn)債持有人一經(jīng)轉(zhuǎn)股，該部分可轉(zhuǎn)債不能享受當期利息，增加的股票將自動登記入投資者的股票賬戶。因公司可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的公司股票享有與原股票同等的權(quán)益，參與當年股利分配，并可于轉(zhuǎn)股后下一個交易日與公司已上市交易的股票一同上市交易流通。

　　當交易所對轉(zhuǎn)股申請確認有效后，將記減(凍結(jié)并注銷)持有人的可轉(zhuǎn)債數(shù)額，同時記加持有人相應的股份數(shù)額。登記機構(gòu)將根據(jù)托管券商的有效申報，對持有人賬戶的股票和可轉(zhuǎn)債的持有數(shù)量做相應的變更登記。提出轉(zhuǎn)股申請的持有人在轉(zhuǎn)股申請的第二個交易日辦理交割確認后，其持有的因轉(zhuǎn)股而配發(fā)的本公司普通股便可上市流通。因轉(zhuǎn)股而配發(fā)的本公司的普通股與本公司已發(fā)行在外的普通股享有同等權(quán)益。涉及到稅費方面，轉(zhuǎn)股過程中有關(guān)稅費由持有人自行負擔，除非本公司應該繳納該類稅費或者法律明確規(guī)定本公司對該類稅費負有代扣代繳義務(wù)。